京金融〔2023〕196号

各有关单元：

　　为增强PA视讯市区域性股权市场监视治理，规范区域性股权市场经营行为，促进区域性股权市场康健生长，防范化解地方金融风险，凭据《区域性股权市场监视治理试行措施》《PA视讯市地方金融监视治理条例》《PA视讯市地方金融组织行政许可实施措施》等相关划定，我局制定了《PA视讯市区域性股权市场监视治理措施（试行）》，现印发给你们，请结合实际认真贯彻落实。

PA视讯市地方金融监视治理局　　　　

2023年5月8日　　

PA视讯市区域性股权市场监视治理措施（试行）

第一章 总则

　　第一条 为增强PA视讯市区域性股权市场监视治理，规范区域性股权市场经营行为，促进区域性股权市场康健生长，防范化解地方金融风险，凭据《区域性股权市场监视治理试行措施》《PA视讯市地方金融监视治理条例》《PA视讯市地方金融组织行政许可实施措施》等相关执法规则及羁系划定，结合本市实际，制定本措施。

　　第二条 在本市区域性股权市场非果真刊行、转让中小微企业股票、可转换为股票的公司债券和国务院有关部门认可的其他证券，以及相关运动，适用本措施。

　　本措施所称区域性股权市场，是指为本市行政区域内中小微企业证券非果真刊行、转让及相关运动提供设施与服务的场所。

　　本市区域性股权市场不得为注册在本市行政区域外企业证券的刊行、转让或挂号存管提供服务。

　　PA视讯股权交易中心有限公司（以下简称PA视讯股权交易中心）是经PA视讯市人民政府（以下简称市政府）通告，并报中国证券监视治理委员会（以下简称中国证监会）存案的全市唯一一家区域性股权市场运营机构（以下简称运营机构），是为本市行政区域内中小微企业证券非果真刊行、转让及相关运动提供设施与服务的唯一正当交易场所。除PA视讯股权交易中心之外，包罗本市其他种种交易场所在内的其他单元及小我私家不得组织、开展与区域性股权市场相关的证券刊行、转让运动。

　　第三条 本市运营机构卖力组织本市区域性股权市场的运动，对市场加入者进行自律治理。

　　第四条 PA视讯市地方金融监视治理局（以下简称市金融羁系局）卖力本市区域性股权市场的日常监视治理和风险防范处置的具体事情。

　　第五条 市金融羁系局接受中国证监会及中国证券监视治理委员会PA视讯羁系局（以下简称PA视讯证监局）对本市区域性股权市场监视治理事情的指导、协和谐监视。

　　市金融羁系局与PA视讯证监局建设本市区域性股权市场羁系相助及信息共享机制，配合做好本市区域性股权市场羁系事情。

第二章 设立、变换和终止

　　第六条 本市运营机构应当具备下列条件：

　　（一）依法设立的法人；

　　（二）开展业务运动所必须的营业场所、业务设施、营运资金、专业人员；

　　（三）健全的法人治理结构；

　　（四）完善的风险治理与内部控制制度；

　　（五）执法、行政规则和中国证监会划定的其他条件。

　　第七条 拟任董事、监事和高级治理人员应当熟悉与运营机构业务相关的执法规则，具有履行职责所需的从业经验和治理能力。

　　第八条 运营机构变换下列事项之一的，应事先向市金融羁系局报送申请文件，并抄送PA视讯证监局：

　　（一）分立、合并；

　　（二）变换注册资本；

　　（三）变换业务规模；

　　（四）变换交易规则、交易品种；

　　（五）变换持股5%以上的股东，变换董事、监事、高级治理人员。

　　市金融羁系局自受理之日起二十日内进行审批。运营机构在收到市金融羁系局批复之日起七日内，需报PA视讯证监局存案。

　　第九条 运营机构有下列事项，应当自作出决议、决定或者法定变换事项发生之日起三十日内向市金融羁系局存案并抄送PA视讯证监局：

　　（一）名称变换；

　　（二）变换住所或者主要经营场所；

　　（三）对外股权投资；

　　（四）因交易规则调整导致的信息系统重大改变；

　　（五）与其他省（市）区域性股权市场签订相助协议、备忘录等；

　　（六）除第八条第（五）项划定外的其他股东发生变换；

　　（七）异地展示企业在本市区域性股权市场展示时间凌驾十二个月；

　　（八）业务操作细则；

　　（九）自律治理规则；

　　（十）市金融羁系局划定的其他存案事项。

　　第十条 凭据本措施第九条划定，具备存案条件的，由市金融羁系局出具存案通知。市金融羁系局认为存案事项违反相关划定的，应以书面方式反馈运营机构。

　　第十一条 运营机构不再从事非果真刊行、转让股票、可转换为股票的公司债券和国务院有关部门认可的其他证券以及相关运动的，应当凭据要求向市金融羁系局提出书面申请，并提交资产状况证明、债权债务处置方案等相关质料，同时需抄送PA视讯证监局。

　　运营机构解散，应当依法建设清算组进行清算，并对未到期债务及相关责任承接等作出明确部署。清算结束后，应当凭据要求向市金融羁系局提交清算陈诉等相关资料。

　　运营机构解散、不再从事相关金融业务运动或者被依法宣告破产，市金融羁系局应当注销其行政许可审批文件，通报市场监视治理部门并予以通告。

第三章 业务及经营

　　第十二条企业在本市区域性股权市场刊行股票，应当切合下列条件：　　

　　（一）有切合《中华人民共和国公司法》划定的治理结构；

　　（二）最近一个会计年度的财政会计陈诉无虚假纪录；　

　　（三）没有处于连续状态的重大违法行为；　　

　　（四）执法、行政规则和中国证监会划定的其他条件。

　　第十三条企业在本市区域性股权市场刊行可转换为股票的公司债券，应当切合下列条件：　　

　　（一）本措施第十二条划定的条件；　　

　　（二）债券募集说明书中有具体的公司债券转换为股票的措施；　　

　　（三）本公司已刊行的公司债券或者其他债务没有处于连续状态的违约或者迟延支付本息的情形；　　

　　（四）执法、行政规则和中国证监会划定的其他条件。

　　第十四条 本市区域性股权市场实行投资者适当性治理制度。运营机构及其他市场加入者向投资者提供金融产物或者服务，应当了解投资者的风险蒙受能力，证券刊行人、挂牌公司及区域性股权市场的其他加入者应当如实、充实提示可能影响投资者决策的信息、金融产物或者金融服务的性质和风险，运营机构应当建设信息披露网络平台，供信息披露义务人凭据划定披露信息，须要时签署风险提示书，依法保障投资者知情、自主选择等权益。加入本市区域性股权市场证券刊行、转让的投资者应当具有较强风险识别和蒙受能力，并切合下列条件之一：

　　（一）证券公司、期货公司、基金治理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财政公司等依法经批准设立的金融机构，以及依法存案或者挂号的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金治理人；

　　（二）证券公司资产治理产物、基金治理公司及其子公司产物、期货公司资产治理产物、银行理工业品、保险产物、信托产物等金融机构依法治理的投资性计划；

　　（三）社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，以及依法存案的私募基金；

　　（四）依法设立且最近一年末净资产不低于人民币300万元的法人或者其他组织；

　　（五）最近一年内拥有中国证监会划定的金融资产价值不低于人民币50万元，且具有二年以上金融产物投资经历或者二年以上金融行业及相关事情经历的自然人。

　　第十五条 本市区域性股权市场挂号结算业务，由PA视讯股权交易中心所属子公司PA视讯股权挂号治理中心有限公司（以下简称PA视讯股权挂号治理中心）作为指定治理挂号结算业务的机构。PA视讯股权挂号治理中心应凭据中国证监会统一部署与中国证券挂号结算有限责任公司建设证券账户对接机制。

　　在本市区域性股权市场内刊行、转让证券或进行股权融资的，应以PA视讯股权挂号治理中心挂号结算结果为准，确认证券持有人持有证券的事实。刊行人向相关政府部门申请治理相应变换挂号或存案事项的，由相关政府部门依据PA视讯股权挂号治理中心出具的挂号结算结果依法治理。

　　第十六条运营机构依法自行或组织有关中介机构开展业务运动时，应当凭据相关划定接纳有效措施，防范运营机构与市场加入者、差异加入者之间的利益冲突。

　　第十七条 运营机构及区域性股权市场有关加入者开展交易及其他相关运动，不得违反以下划定：

　　（一）未经国务院有关部门认可，不得在本市区域性股权市场刊行除股票、可转换为股票的公司债券之外的其他证券；

　　（二）不得接纳广告、果真劝诱等果真或者变相果真方式刊行证券，不得以任何形式非法集资；

　　（三）不得接纳集中竞价、连续竞价、做市商等集中交易方式进行证券转让，投资者在本市区域性股权市场买入后卖出或者卖出后买入同一证券的时间间隔不得少于五个交易日；

　　（四）除执法、行政规则另有划定外，在本市区域性股权市场刊行证券，单只证券持有人数量累计不得凌驾200人；不得通过拆分、代持等方式变相突破及格投资者尺度或单只私募证券持有人数量上限；

　　（五）证券持有人名册和挂号过户纪录必须真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、改动或毁损；

　　（六）执法、规则和其他相关划定。

第四章 市场自律

　　第十八条 运营机构及治理挂号结算业务的机构应当制定证券刊行与转让、账户治理与挂号结算、中介服务及其业务操作、风险防控和处置预案、突发应急、信息披露、投资者适当性治理、公正交易、投资者权益掩护、会员治理和纠纷解决等相关的业务规则、事情制度及自律治理规则。

　　第十九条 运营机构应当建设健全争议处置惩罚机制和投诉处置惩罚机制。完善争议和投诉处置惩罚法式，设专人解答实时受理投诉、处置惩罚投资者反映的问题及争议。具体投诉举报途径由运营机构宣布。

　　第二十条 运营机构应当建设投资者资金第三方存管制度。运营机构或具有相应资格的机构（以下简称经纪商）应当开立专户，用于存放投资者资金。专户与运营机构、经纪商的自有资金账户要严格疏散，不得混同。投资者应与运营机构（或经纪商）、存管银行签订投资者资金第三方存管协议书。运营机构应当要求经纪商向其报送存管银行、资金存管协议、专户资金变换情况。

　　运营机构应当每日监测投资者资金的变换情况，发现异常情形或重大变故实时处置惩罚并向市金融羁系局和PA视讯证监局陈诉。

　　第二十一条 运营机构应当对本市区域性股权市场进行风险监测、评估、预警和接纳有关处置措施，依据风险防控和处置预案，有效防范和化解市场风险。

　　第二十二条 运营机构应当自每个月结束之日起七个事情日内，向市金融羁系局和PA视讯证监局报送区域性股权市场有关信息。本市区域性股权市场发生影响或者可能影响市场宁静和社会稳定的风险时，运营机构应当立即陈诉市金融羁系局和PA视讯证监局。运营机构应明确风险处置第一责任人的职责，主动化解和有效控制风险。

　　本市区域性股权市场发生重大待决诉讼或者仲裁、接受刑事视察、重大负面舆情以及群体性事件等风险事件时，运营机构应当立即启动风险应急预案，实时接纳应对处置措施，并在事件发生后二十四小时内向市金融羁系局陈诉，市金融羁系局应实时向市政府陈诉，并在市政府领导下，会同有关单元开展风险防范和风险处置事情。

第五章 监视治理

　　第二十三条市金融羁系局应当遵循严格准入、审慎、协同、防控风险的原则，增强对区域性股权市场的监视治理，依法果真行政许可和行政处罚等信息。

　　第二十四条 市金融羁系局应当建设健全监视治理事情制度，对区域性股权市场实施监视检查，可以接纳现场检查和非现场检查、羁系谈话等方式。

　　第二十五条市金融羁系局实施现场检查，可以接纳下列措施：

　　（一）进入运营机构或者区域性股权市场有关加入者的办公场所或者营业场所进行检查；

　　（二）询问运营机构或者区域性股权市场有关加入者的卖力人、事情人员，要求其对有关检查事项做出说明；

　　（三）调取、查阅、复制与检查事项有关的文件资料、电子数据等，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件资料和电子盘算机业务数据系统、电子设备等予以封存；

　　（四）检查运营机构或者区域性股权市场有关加入者的信息系统，复制有关数据资料； 

　　（五）执法、行政规则和中国证监会划定的其他措施。

　　第二十六条 市金融羁系局应当增强对区域性股权市场的非现场羁系，不停完善信息化羁系手段，运用科技信息技术监测区域性股权市场的经营及风险情况。

　　第二十七条市金融羁系局可以对运营机构的法定代表人、董事、监事和高级治理人员，以及控股股东、实际控制人等进行羁系谈话。相关人员应当凭据要求接受羁系谈话，不得拒绝或者拖延，并如实回覆羁系谈话事项。

　　第二十八条 市金融羁系局发现运营机构或者区域性股权市场加入者存在违法违规行为的，可接纳风险提示、责令整改、出具警示函等方式依法进行处置，要求运营机构限期整改，并提交整改结果陈诉。

第六章 执法责任

　　第二十九条区域性股权市场违反本措施相关划定的，凭据《PA视讯市地方金融监视治理条例》及国家相关划定予以处置惩罚。

第七章 附则

　　第三十条 本市区域性股权市场为注册在本市行政区域内的有限责任公司进行股权融资或者转让提供服务的，参照适用本措施。

　　第三十一条 本措施由市金融羁系局卖力解释。

　　第三十二条 本措施未作划定的，依照《PA视讯市地方金融监视治理条例》等相关执法规则和羁系划定执行。

　　第三十三条 本措施自2023年5月11日起施行。